A Bayer colocou à venda sua fábrica Cancioneiro localizada em São Paulo e já deu início ao processo formal de negociação com potenciais interessados, apurou o Valor. A Cancioneiro produz hormônios femininos, como contraceptivos e pílulas de reposição hormonal. 

Além de nove produtos fabricados ali, a transação tem ainda um forte componente imobiliário, uma vez que a fábrica está localizada em um extenso terreno no bairro Santo Amaro, na zona sul paulistana, de propriedade da indústria alemã. 

A Bayer não fixou valor para a transação, mas a avaliação tem sido entre R$ 300 milhões e R$ 350 milhões, disseram fontes próximas às tratativas. As conversas têm sido conduzidas pela matriz alemã, sem intermediação de um assessor financeiro. 

A companhia chamou ao menos cinco empresas para o processo competitivo, apurou o Valor. Eurofarma, Libbs, Aspen Pharma, Mirallys e Cristália foram convidadas pela Bayer para o processo, mas nem todas têm a intenção de seguir para a próxima fase de diligência. 

Algumas farmacêuticas consideram que parte das linhas está ficando obsoleta - pelo fato de não ter hormônios injetáveis, por exemplo, somente sólidos - e por terem sido substituídos por outros produtos na recomendação médica, com queda de vendas, e consideram o investimento para aquisição alto. 

Dentre os produtos, as maiores receitas líquidas vêm da pílula Femiane e do repositor hormonal Climen. A transação deve incluir ainda Triquilar, Neogynon, Primosiston, Primolut Nor, Ciclo-Primogyna, Miranova e Proviron. Esses produtos são vendidos em 27 países, sendo que Brasil responde por cerca de 60% do volume. 

Outros produtos, como as pílulas Yasmin, Diane e Microvlar, continuarão sendo entregues à Bayer. A companhia pretende incluir no acordo absorção dos atuais funcionários da fábrica, disseram as fontes. 

A Cancioneiro foi construída em 1959, com mais de 15 mil m2 de área. A fábrica tem capacidade instalada de 135 milhões de blisters por ano e a estimativa para 2020 é de uma produção de 60 milhões de blisters. Segundo a Bayer, essa unidade gera 246 empregos. 

É de Cancioneiro que a Bayer exporta para Argentina, Bolívia, Chile, Colômbia, Equador, Indonésia, México, Paraguai, Peru, Filipinas, Panamá, Tailândia, Uruguai, Venezuela. Além disso, do Panamá há distribuição para outros 23 países. 

Procurada pelo Valor, a Bayer disse, em nota, que “regularmente realiza revisões estratégicas de seu portfólio, tendo em vista as oportunidades de mercado e otimização de recursos. Isso não significa necessariamente que acontecerá alguma transação ou venda ao longo do processo. A companhia não comenta rumores.”