A Advent, gestora de fundos de private equity, está reduzindo sua participação no Fleury. Hoje, o fundo venderá em leilão na bolsa um bloco de ações equivalente a 5,87% do capital da companhia de medicina diagnóstica, mas há possibilidade de se desfazer de uma fatia maior, segundo o Valor apurou.

A gestora é acionista do Fleury desde setembro de 2015, quando adquiriu 13% da rede de laboratórios desembolsando cerca de R$ 400 milhões. No leilão de hoje, a Advent vai ter um ganho expressivo, uma vez que só com a venda de 5,87% da empresa deve levantar cerca de R$ 505 milhões. A ação foi precificada a R$ 27, 25. Ontem, os papéis do Fleury encerram o pregão em queda de 1,08% cotadas a R$ 28,40.

No fim de junho, a gestora detinha 14,5% do capital do Fleury, o que a colocava como a segunda maior acionista. Os maiores sócios são Bradesco Seguros, que detém 16,3%, a Integritas (empresa composta por médicos) que possui uma participação de 11,9% e um outro grupo de médicos com 12,4%.

Na semana passada, o Fleury anunciou que voltou a fazer aquisições após seis anos sem adquirir ativos. A companhia comprou a Serdil, laboratório especializado em exames de imagem de Porto Alegre, no Rio Grande do Sul, por R$ 29,8 milhões.

Segundo Carlos Marinelli, presidente do Fleury, há no radar 20 laboratórios localizados em diversas regiões do país com potencial para serem adquiridos, sendo que com um terço deles há negociações avançadas e com cerca de três empresas já há um processo de diligência em curso. São ativos com presença em cidades que a companhia já tem ou não possui unidades.

A companhia também iniciou neste ano um processo de crescimento orgânico, cujo foco é a abertura de unidades menores da bandeira Fleury.
As iniciativas de crescimento orgânico e por meio de aquisições ocorrem num período em que a companhia vem apurando crescimento de rentabilidade. O resultado é reflexo de uma profunda reestruturação promovida pelo Fleury entre 2013 e 2014, que envolveu na época fechamento de unidades da marca a+, interrupção de aquisições, cancelamento de contratos com a Unimed-Rio e um forte enxugamento de custos e despesas. No segundo trimestre deste ano, o lucro líquido do Fleury saltou 90% em relação a 2016.